创业板上市委员会第4次审议会议及科创板上市委年第54次审议会议在今日召开，共审核5家IPO企业。
上述3家创业板上会企业均为此前证监会在审企业，在制度转换之前已经在证监会处于“预先披露更新”状态。
今日上会的企业中有一家是近期热门的国产芯片相关企业。随着近年来美国在半导体领域不断加强制裁，危机与压力之下倒逼一批国内厂商逆势崛起。
科创板的成立使新一轮半导体国产化红利窗口被打开，在过去一年多时间里，初步统计有17家半导体产业相关企业登录科创板，在市值前10名的公司中，半导体企业就有5家，分别是中芯国际、中微公司，澜起科技，沪硅产业，华润微，其中4家的总市值已经过千亿。
01
3家创业板上会企业情况
1、回盛生物
回盛生物主要从事兽用药品(包括化药制剂、原料药、中药制剂)、饲料及添加剂的研发、生产和销售，已取得兽药批准文号个。
招股书显示，此次回盛生物拟发行新股不超过2,万股，占发行后总股本的比例不低于25%。预计募集资金5.9亿元，主要用于新沟基地、年产吨泰万菌素发酵生产基地建设项目、中药提取及制剂生产线建设项目及补充流动资金。
此次IPO保荐机构为海通证券，发行人会计师为中审众环，律师为海润天睿。
财务数据显示，年至年，回盛生物实现营业收入分别是4亿元、4.22亿元、4.27亿元;同期对应的归属于母公司所有者的净利润分别是.43万元、.16万元、.64万元，盈利持续下滑。
公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第一项上市标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于万元。”
受上游原料药行业淘汰落后产能、加强环保及安全生产力度等举措的实施，年度原料药价格总体明显上涨，年部分原料药价格仍持续上涨，导致公司年度和年度部分产品原料成本有所上涨，毛利率有所下降。报告期，公司毛利率分别为50.71%、43.55%和38.31%。
2、爱克莱
爱克莱主要从事景观照明智能控制系统及LED景观照明灯具的研发、生产和销售，公司始终以客户需求为导向，致力于为客户提供稳定可靠的LED景观照明产品。
本次拟发行股份数量不超过3,万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。
预计募集资金8.亿元，主要用于LED景观照明灯具和智慧控制器生产项目、智能研究院建设项目及补充流动资金。
此次IPO保荐机构为东兴证券，发行人会计师为立信，律师为德恒。
财务数据显示，年至年，爱克莱实现营业收入分别为5.49亿元、8.85亿元和11.29亿元；同期，归属于母公司所有者的净利润分别为.38万元、.92万元和.98万元。
近年来，公司产品成功应用于国内诸多大型城市整体亮化项目，包括武汉第七届世界军人运动会景观亮化项目、深圳改革开放40周年庆典主题灯光秀项目、青岛上合组织峰会主题灯光秀项目、厦门金砖会议主题灯光秀项目、杭州G20峰会钱江新城主题灯光秀项目、武汉两江四岸长江灯光秀项目等。
报告期内，公司应收账款余额随着公司营业收入增长而增加，报告期末，公司应收账款账面价值39,.59万元，占总资产38.87%，其中，一年以内的应收账款占比84.94%。
3、迦南智能电气
公司是一家专业从事智能电表、用电信息采集终端及电能计量箱等系列产品研发、生产、销售的高新技术企业。报告期内，公司主要客户为国家电网、南方电网及其下属网省公司。
此次IPO保荐机构为东莞证券，发行人会计师为中汇，律师为北京雍行。
本次公开发行新股数量不超过3,万股，占发行后总股本的比例不低于25%。
拟募资2.亿元，用于年产万台智能电能表及信息采集终端建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。
-年度，公司经营业绩稳步增长，营业收入分别为32,.77万元、43,.59万元和49,.46万元。同期，归母净利润分别为.16万元、.76万元和.04万元。
公司主营业务收入主要源于国家电网、南方电网的招投标。报告期内，招投标收入占主营业务收入比重分别为95.91%、98.27%和98.59%。
公司销售收入与国家电网、南方电网每年的招标规模密切相关。报告期内，受益于智能电网建设处于持续投入阶段，电力设备需求维持在较高水平，公司业绩也呈现持续增长态势，未来如果智能电网投资规模下降，不排除国家电网、南方电网的招标量缩减从而对公司销售收入产生重大不利影响，公司业绩增速可能下滑甚至出现业绩下降的情况。
02
2家科创板上会企业情况
1、蓝特光学
蓝特光学的主营业务为光学元件的研发、生产和销售。
本次拟公开发行股票不低于4,.56万股，且不超过9,万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），即不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的20%。
拟募资7.07亿元，用于高精度玻璃晶圆产业基地建设项目、微棱镜产业基地建设项目及补充流动资金。
IPO保荐机构为华泰联合证券，发行人会计师为天健、律师为国枫。
蓝特光学年、年、年营收分别为4.10亿元、3.95亿元、3.34亿元;同期对应的净利润分别为1.68亿元、1.13亿元、1.16亿元。
年度、年度和年度，公司来自前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为81.37%、74.54%和68.17%，主要包括AMS集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团、昆明腾洋集团等，其中对第一大客户AMS集团的销售收入占比分别为54.63%、44.35%、42.85%。
报告期内发行人明确用于苹果公司产品的销售收入分别为21,.76万元、17,.34万元、14,.36万元,占营业收入的比例分别为52.27%、43.64%和42.28%。
2、芯海科技
芯海科技是一家集感知、计算、控制于一体的全信号链芯片设计企业，专注于高精度ADC、高性能MCU、测量算法以及物联网一站式解决方案的研发设计。
此次IPO保荐机构为中信证券，发行人会计师为天健、律师为华商。
本次拟发行股份不超过2,万股，拟募资5.45亿元，用于高性能32位系列MCU芯片升级及产业化项目、压力触控芯片升级及产业化项目、智慧健康SoC芯片升级及产业化项目。
芯海科技年、年、年营收分别为1.63亿元、2.19亿元、2.58亿元;同期对应的净利润分别为.23万元、.39万元、.48万元。
ADC技术含量较高，市场竞争相对激烈。目前全球高速高精度ADC市场主要被以美国TI、ADI为首的几家跨国大企业所垄断，相比行业领先企业，发行人在高速ADC领域技术储备有限，技术仍存在一定差距。
发行人的核心技术为低速高精度ADC技术，报告期内，发行人ADC技术产品占营业收入比例分别为76.58%、74.19%、68.03%和77.01%%，具体产品包括智慧健康芯片、压力触控芯片、智慧家居感知芯片和工业测量芯片；其中，发行人ADC技术产品的收入来源主要集中于智慧健康芯片领域，报告期内，发行人智慧健康芯片收入占ADC技术产品收入的比例分别为90.96%、77.00%、69.65%和90.02%，产品应用领域的集中度较高。
半导体国产替代是大势所趋，但还有很艰巨的路要走，长期的技术鸿沟和壁垒并不能通过短期的研发投入和资本助力就能解决，本土化的供应链体系需要看清差距蓄势发力。
